鋼鐵行業(yè)從業(yè)者心如死灰才能去產(chǎn)能
中國聯(lián)合鋼鐵網(wǎng)上月底調(diào)查顯示，68座高爐已恢復(fù)生產(chǎn)，估計產(chǎn)能達(dá)到5000萬噸。中國小型鋼廠的產(chǎn)能利用率從1月的51%提高到58%。我的鋼鐵網(wǎng)另一項調(diào)查顯示，大型鋼廠產(chǎn)能利用率已從84%提高至87%。
一季度鋼價上漲，鋼鐵行業(yè)日子又滋潤了。滋潤的日子能持久嗎？
從復(fù)產(chǎn)數(shù)字上看，這種日子持久不了。去年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能利用率為64%，還有很大潛力可挖，鋼價繼續(xù)上漲，鋼鐵廠繼續(xù)復(fù)產(chǎn)，一直會等到鋼價下跌為止。
為什么那些停產(chǎn)的鋼廠不能像菜農(nóng)一樣，繼續(xù)停下去呢？
這就是從業(yè)者經(jīng)驗不同。菜農(nóng)已經(jīng)多次遇到復(fù)產(chǎn)不賺錢，反反復(fù)復(fù)，多少次菜價低到運價還顧不上爛在地里，在田頭喝農(nóng)藥的新聞也有過。
蔬菜增量已經(jīng)很小，而中國基建隊鋼鐵行業(yè)拉動卻很大。中國去年鋼材需求量下滑，為近21年首次。鋼廠已習(xí)慣一個蒸蒸日上的市場，中國近些年對鋼材需求旺盛，困難時期停下產(chǎn)，馬上迎來新需求。就跟房地產(chǎn)行業(yè)一樣，恒大也遭遇過困頓，后來搖身一抖就精神起來。
鋼鐵行業(yè)這幾年業(yè)績不好，不是因為需求不行，而是供給太旺盛。供給暫時壓縮一下，說不定就又等來下一輪經(jīng)濟(jì)刺激。
所以鋼廠停產(chǎn)產(chǎn)能未真正離開，而是隨時都能激活，行情一來，一觸即發(fā)。他們會成為行情最大掣肘。
有人指責(zé)這些復(fù)產(chǎn)產(chǎn)能，認(rèn)為正是這些產(chǎn)能讓好不容易恢復(fù)的景氣又煙消云散了。這種指責(zé)毫無道理，憑什么讓這些企業(yè)，讓這些資本喪失機(jī)會，讓靠國家資金支撐的企業(yè)白撿便宜，這有什么公平可言。
一個產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展的間隙期，或者高速發(fā)展之后剛停下來，就讓游戲玩家離開，是不現(xiàn)實的。
鋼廠不是沒有菜農(nóng)拎得清，而是新進(jìn)入者沒有經(jīng)歷過真正的大蕭條，反復(fù)的蕭條。
只有等到衰落持續(xù)相當(dāng)長一段時間，鋼材需求不增長，從業(yè)沒了希望，就跟散戶炒股，一買就跌一賣就漲，徹底沒了信心，或者本錢虧光，就會離開。
這個時間點是：哀莫過于心死。
去產(chǎn)能應(yīng)該是資本主動行為，主動選擇退。如果政府看行業(yè)不景氣，告訴一些企業(yè)說你沒有資格玩兒了，你退出來成全其他企業(yè)吧，這就不是市場行為，也起不到競爭作用，只會養(yǎng)活一幫庸貨。
去產(chǎn)能的最終結(jié)果，是潛在從業(yè)者被嚇怕而退出，有些行業(yè)值得投資，是因為玩家都已少，市場篩選到了極致玩家。
菜農(nóng)沒辦法預(yù)測明年市場情況，他們往往會種植好幾種蔬菜，可能有的會賺，有的會賠，但會很穩(wěn)定，這就是分散風(fēng)險的方法。
這就是他們被嚇怕之后的選擇，這種選擇也保證一種蔬菜供應(yīng)不致過多或過少，保持市場均衡。
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