12月下旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼產(chǎn)量和企業(yè)庫(kù)存明顯下降
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，12月下旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量172.20萬噸，環(huán)比減少6.4萬噸，旬環(huán)比下降3.6%;日均生鐵168.70萬噸，環(huán)比下降3.80%。
數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，12月下旬統(tǒng)計(jì)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)庫(kù)本旬末存量為1324.20萬噸，較上一旬末下降164.10萬噸，環(huán)比下降11.02%。重點(diǎn)企業(yè)出廠結(jié)算價(jià)格為3306元/噸，較上期3653元下降347元，降幅為9.50%。
簡(jiǎn)評(píng)：鋼鐵產(chǎn)能一直處于高位，不是一時(shí)半會(huì)就能緩解的。此次粗鋼產(chǎn)量下降為目前鋼材價(jià)格上漲添加了新動(dòng)力，不過目前下降的這丁點(diǎn)，可以說，不值得一提。
永鋼鋼廠2015年建材訂貨政策
從永鋼鋼廠訂貨會(huì)上獲悉，內(nèi)容涉及新的鋼廠政策變化情況、訂貨量情況、返利情況等。如下1、永鋼返利政策螺紋、線材、盤螺共返利，月度返80元/噸，年度返20元/噸。2、永鋼2015年仍沒有保證金政策。3、只要保證發(fā)貨時(shí)賬面有錢就行，對(duì)預(yù)付款沒有特殊要求。以上為一級(jí)代理商政策，具體政策以鋼廠正式文件為準(zhǔn)。
寶鋼關(guān)于2月份碳板國(guó)內(nèi)期貨銷售價(jià)格調(diào)整的通知
經(jīng)研究決定，2015年2月份碳鋼產(chǎn)品價(jià)格在1月份價(jià)格基礎(chǔ)上調(diào)整通知如下(以下均為不含稅價(jià))：一、 熱軋(直屬?gòu)S部及梅鋼熱軋汽車用鋼產(chǎn)品)1、直屬?gòu)S部：維持不變。對(duì)于1月13日(含)前生效合同，給予150元/噸提前訂貨優(yōu)惠，對(duì)于1月20日(含)前生效合同，給予100元/噸提前訂貨優(yōu)惠。2、梅鋼熱軋汽車用鋼：汽車大梁鋼(B420L、B510L、B550L、 B590L、 B600L 、B610L、B650L、 B700L、ZQS500L)、汽車車輪用鋼(B330CL、 B380CL、B420CL、B500CL、B550CL、B650CL、DP600、HR60)下調(diào)100元/噸;其他維持不變對(duì)于1月22日(含)前生效合同，給予150元/噸提前訂貨優(yōu)惠。
鋼鐵上市公司盈利指標(biāo)分析
銷售毛利潤(rùn)率是指在一定時(shí)期內(nèi)，企業(yè)營(yíng)業(yè)毛利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入的比率，表明企業(yè)營(yíng)業(yè)收入能夠帶來多少毛利潤(rùn)，是反映企業(yè)主體業(yè)務(wù)獲利能力的一個(gè)指標(biāo)。2014年前3季度，SW(申銀萬國(guó))普鋼行業(yè)的平均銷售毛利率為7.23%，與2013年同期相比提高了0.71個(gè)百分點(diǎn)。在24家鋼鐵上市公司中，有10家鋼鐵上市公司的銷售毛利率高于行業(yè)平均水平(見表1)，其中銷售毛利率居前3位的上市公司是鞍鋼股份、寶鋼股份、?鄢ST南鋼，均超過9.5%。其中，鞍鋼股份銷售毛利率高達(dá)11.37%，與其他上市公司相比保持較高的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。除重慶鋼鐵外，另外23家鋼鐵上市公司銷售毛利率均為正值，但韶鋼松山銷售毛利率僅為0.14%，已接近虧損邊緣。
業(yè)內(nèi)預(yù)估今年鋼鐵出口或減1000萬噸
據(jù)多名業(yè)內(nèi)人士分析，受取消退稅這一政策影響，預(yù)計(jì)今年第一季度鋼鐵出口量或?qū)J減20%-30%，而全年鋼鐵出口量也可能隨之減少，最高或減少1000萬噸。分析師則表示，由于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，業(yè)內(nèi)對(duì)2015年國(guó)際鋼市仍然普遍表示樂觀。隨著中國(guó)高鐵、基建走出去，“一帶一路”等規(guī)劃的帶動(dòng)，“2015年全年鋼鐵出口仍有增長(zhǎng)空間，故取消含硼鋼退稅對(duì)全年出口影響不會(huì)特別大”。
簡(jiǎn)評(píng)：隨著中國(guó)高鐵、基建走出去，“一帶一路”等規(guī)劃的帶動(dòng)，以及鋼材出口繼續(xù)維持在較高水平，市場(chǎng)供應(yīng)壓力有望逐步趨緩，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)也有望逐步止跌。
1月中旬沙鋼建材調(diào)價(jià)預(yù)警：跌幅收窄 穩(wěn)市意愿漸顯
對(duì)于1月中旬行情預(yù)判：銷售淡季，需求難好轉(zhuǎn)，且到貨逐步增加，供需矛盾依舊尖銳，加之對(duì)于冬儲(chǔ)，多數(shù)商家慎之又慎，大量囤貨意愿弱，更難為春節(jié)前市價(jià)走高提供動(dòng)能，然隨著市場(chǎng)活躍度逐步降低，市價(jià)趨低亦難帶動(dòng)需求跟進(jìn)，商家調(diào)價(jià)意愿漸弱，加之預(yù)計(jì)沙鋼新一輪政策跌幅收窄，也在一定程度略支撐市價(jià)。綜合來看，預(yù)計(jì)中旬窄幅偏弱運(yùn)行。
4家北方鋼企探索合作降本新模式
近年來，面對(duì)利潤(rùn)低下的行業(yè)困境，各大鋼鐵企業(yè)已把降低備件資金占用作為降本工作重點(diǎn)加以推進(jìn)。從目前鋼鐵生產(chǎn)和銷售的實(shí)際情況出發(fā)，上述4家企業(yè)經(jīng)過多次交流，提出了共享采購(gòu)庫(kù)存及聯(lián)合儲(chǔ)備的管理模式，即本著相互信任、利益共享和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，建立長(zhǎng)期、緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間共享庫(kù)存管理。
兩部委出臺(tái)稅收優(yōu)惠支持兼并重組 鋼鐵混改有望提速
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者8日獲悉，兩部委近日發(fā)文進(jìn)一步支持企業(yè)兼并重組。文件擴(kuò)大了重組特殊性稅務(wù)處理適用范圍，對(duì)非貨幣性資產(chǎn)投資給予了遞延納稅政策。專家表示，隨著稅收方面的障礙進(jìn)一步破除，混合所有制改革進(jìn)程有望提速。
鋼鐵業(yè)環(huán)保改造需500億
新《環(huán)保法》出臺(tái)，高耗能、高排放、高污染的鋼鐵行業(yè)首先感到了深深的寒意。在產(chǎn)能過剩、鋼價(jià)持續(xù)走弱、盈利水平較低、資金鏈緊張等一系列問題困擾下，環(huán)保改造需要的大量資金可能讓處于困境中的鋼鐵行業(yè)雪上加霜。分析師張琳向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前來看，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)的總產(chǎn)量在8億噸左右，過剩產(chǎn)能大概有1億噸左右。國(guó)家主要是通過出臺(tái)一些政策、設(shè)置一些門檻來遏制過剩產(chǎn)能，這些門檻就包括環(huán)保方面的要求。環(huán)保手段主要是通過對(duì)地方設(shè)置環(huán)保任務(wù)和排污排放量要求，以達(dá)到淘汰落后產(chǎn)能的要求和任務(wù)。此前，工信部公布了305家符合《鋼鐵行業(yè)規(guī)范條件》的鋼鐵企業(yè)名單，同樣也是通過規(guī)范條文的發(fā)布，從環(huán)境保護(hù)等方面對(duì)企業(yè)提出了規(guī)范要求。
河北2015年將化解粗鋼產(chǎn)能500萬噸
8日，河北省省長(zhǎng)張慶偉在河北省第十二屆人民代表大會(huì)第三次會(huì)議上作政府工作報(bào)告時(shí)說，2015年河北將化解粗鋼產(chǎn)能500萬噸、水泥600萬噸、平板玻璃300萬重量箱，壓減煤炭消費(fèi)500萬噸。
下周鋼價(jià)走勢(shì)預(yù)警:供需惡化 延續(xù)跌勢(shì)
含硼鋼出口退稅取消對(duì)國(guó)內(nèi)建筑鋼材出口形成的沖擊短期難以消除，部分出口材轉(zhuǎn)內(nèi)銷將加重淡季市場(chǎng)供應(yīng)壓力。而歲末年終鋼鐵上下游產(chǎn)業(yè)鏈資金問題仍在發(fā)酵，對(duì)鋼價(jià)走勢(shì)抑制影響明顯。短期國(guó)內(nèi)鋼價(jià)面臨進(jìn)一步下跌的壓力�；诖�，對(duì)下周市場(chǎng)行情維持偏消極評(píng)價(jià)—綠色預(yù)警。
鋼市再衰三竭 “冬儲(chǔ)”已成往事
所謂冬儲(chǔ)，從字面意思就可以得知即是冬天的儲(chǔ)蓄。對(duì)于鋼鐵行業(yè)來說，則是鋼貿(mào)商對(duì)鋼材產(chǎn)品的集中備貨和鋼廠對(duì)原材料的提前備貨。而這種情況大部分出現(xiàn)在北方，南方相對(duì)較弱。由于全國(guó)各地區(qū)進(jìn)入冬季時(shí)間不一，故而各地進(jìn)入“冬儲(chǔ)”的時(shí)間點(diǎn)及儲(chǔ)備的資源種類數(shù)量等皆不盡一致。從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，每年的“冬儲(chǔ)”行情大致出現(xiàn)在11月—次年2月。
鋼廠減產(chǎn)動(dòng)能不足 冷軋價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行
昨日冷板指數(shù)較上一交易日下跌0.20%。截止到8日全國(guó)24個(gè)主要城市冷軋價(jià)格持續(xù)下滑，具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價(jià)格較上一交易日下跌3元/噸，其中武漢市場(chǎng)價(jià)格下跌20元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價(jià)格較上一交易日下跌9元/噸，其中長(zhǎng)沙市場(chǎng)價(jià)格下跌20元/噸。
建材市場(chǎng)價(jià)格小跌 成交清淡
從市場(chǎng)反饋的情況看，今日開市，期螺1505前期夜盤走高回落，收2580跌0.23%，期貨再度走低，市場(chǎng)信心流失。從市場(chǎng)了解到，由于成交受阻，貿(mào)易商出貨意愿更強(qiáng)，議價(jià)出貨較為普遍。據(jù)貿(mào)易商反應(yīng)，沙鋼資源前兩日快速消化后，市場(chǎng)庫(kù)存明顯減少，經(jīng)銷商銷售壓力大減，價(jià)格保持相對(duì)平穩(wěn)，而其他中天和西城經(jīng)銷商由于銷售壓力，價(jià)格繼續(xù)走低。此外，昨日部分中小鋼廠定價(jià)為2450元/噸，貿(mào)易商擔(dān)心后期低價(jià)資源頻頻沖擊市場(chǎng)，盡量維持低庫(kù)存�？傮w來看，由于成交走弱，市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)短期可能難以改變。
鋼價(jià)加速調(diào)低 殺跌節(jié)奏仍將延續(xù)
從當(dāng)下來看，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)受到國(guó)際市場(chǎng)地緣政治危機(jī)、國(guó)內(nèi)調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重壓下鋼鐵行業(yè)面臨的調(diào)整壓力以及整體經(jīng)濟(jì)增速的放緩和供需局面的進(jìn)一步惡化、流動(dòng)性資金面的制約等多方面利空壓制，鋼價(jià)的底部很難用簡(jiǎn)單的成本論或者是歷史規(guī)律來定義，順勢(shì)操作、及時(shí)跑量仍舊是當(dāng)下操作的主旋律。
一季度或成鋼市最糟糕時(shí)期
這種中長(zhǎng)期利好消息在近期確實(shí)不少，但是筆者也說了，這是中長(zhǎng)期利好消息。雖然在后期，當(dāng)這些項(xiàng)目進(jìn)一步落實(shí)的時(shí)候，會(huì)在需求上對(duì)鋼價(jià)形成一定的支撐。但是眼下，正值隆冬，尤其是北方天寒地徹，戶外工程會(huì)逐漸減少，在需求上，實(shí)在難激起商家對(duì)近期鋼市的熱情。而且筆者預(yù)計(jì)，這種淡需求的形勢(shì)可能會(huì)貫穿整個(gè)一季度，因此，我們有理由相信，這個(gè)季度估計(jì)會(huì)成為今年鋼市最糟糕時(shí)期。
下周鋼材各品種預(yù)判(1.4-1.9)
期螺：在鐵礦石反彈帶動(dòng)影響下，本周期螺主力合約1505偏強(qiáng)運(yùn)行，前20名主力持倉(cāng)分析，多空持倉(cāng)延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，其中多頭減倉(cāng)明顯;日K線分析，上漲放量，下跌縮量，量?jī)r(jià)配合良好，同時(shí)均線系統(tǒng)漸有鴨子張嘴態(tài)勢(shì)，macd、kdj多頭區(qū)域運(yùn)行，形態(tài)偏多。不過，美元強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，現(xiàn)貨弱勢(shì)運(yùn)行，市場(chǎng)利空因素較多，將抑制期螺反彈空間。綜合分析，期螺面臨方向選擇，關(guān)注消息面以及鐵礦石1505合約運(yùn)行情況，預(yù)計(jì)近期再次小幅沖高的可能性較大。
利空消息集中，型市短期恐難翻盤
鋼材出口量必定會(huì)大幅下降，對(duì)于當(dāng)前供應(yīng)量處于上升而用鋼需求處于傳統(tǒng)淡季的鋼材市場(chǎng)來說更是一枚重型炮彈。而中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的回落也將影響下游需求市場(chǎng)繼續(xù)疲軟。同時(shí)，隨著新環(huán)保法的正式實(shí)行，商家對(duì)后市更是恐慌之至。鋼市在這種壓力之下，價(jià)格仍有一定下行空間。
鋼市平穩(wěn)迎新年 市場(chǎng)思漲
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年1月份鋼價(jià)將震蕩見底。主要原因有三個(gè)：第一，春節(jié)臨近，下游需求減少是必然的;第二，中小鋼廠在春節(jié)期間會(huì)有停產(chǎn)，再加上大鋼廠的正常檢修，預(yù)估屆時(shí)市場(chǎng)供給會(huì)明顯減少;第三，春節(jié)后在下游重新開工項(xiàng)目的需求拉動(dòng)下，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一波拉漲行情，特別是現(xiàn)在價(jià)格低迷，市場(chǎng)存思漲心理。
下游需求偏弱 熱軋價(jià)格震蕩偏弱
1月8日熱卷指數(shù)107.18點(diǎn)，較上一交易日下跌0.48%。8日期卷1505震蕩偏弱，收2878跌0.90%。8日熱軋市場(chǎng)繼續(xù)下跌，上海、杭州、南京、福州、廣州、長(zhǎng)沙、武漢、鄭州、天津、邯鄲、沈陽(yáng)、哈爾濱、昆明及烏魯木齊市場(chǎng)價(jià)格下跌10-50元/噸不等。8日，全國(guó)24個(gè)市場(chǎng)4.75mm熱軋板卷價(jià)格為2995元/噸，較上一交易日下跌12元/噸。
鐵礦石供應(yīng)過�？旨觿�
海通期貨的研究報(bào)告認(rèn)為，鑒于2015年鐵礦石供應(yīng)繼續(xù)保持較大增量，進(jìn)口鐵礦石仍將和國(guó)產(chǎn)鐵礦石爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，2015年鐵礦石價(jià)格有望繼續(xù)逼近外礦成本，短期內(nèi)將在80美元/噸左右波動(dòng)�？紤]到國(guó)際四大礦山的鐵礦石新增產(chǎn)能將在2015年3—5月釋放，屆時(shí)鐵礦石價(jià)格將面臨較大壓力，有望挑戰(zhàn)60—70美元/噸。
海洋局將下放礦石等20項(xiàng)預(yù)審權(quán)
記者今天(8日)從國(guó)家海洋局獲悉，按照國(guó)務(wù)院要求，該局應(yīng)下放20個(gè)項(xiàng)目用海預(yù)審權(quán)。目前已明確下放11個(gè)，未下放部分項(xiàng)目，仍處于初審或海域使用論證階段。據(jù)悉，根據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄(2014年本)》，共取消、下放38項(xiàng)核準(zhǔn)權(quán)限，其中涉海行業(yè)主要有火電站，熱電站，儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施，公(鐵)路橋梁、隧道，煤炭、礦石、油氣專用泊位，集裝箱專用碼頭，民航以及石化等。對(duì)此，國(guó)家海洋局將在下一步工作中，研究制定相關(guān)用海管理政策，制定產(chǎn)業(yè)用�？刂浦笜�(biāo)，使地方政府的核準(zhǔn)和用海審批工作有據(jù)可依。
進(jìn)口礦窄幅震蕩 部分地區(qū)鋼廠補(bǔ)庫(kù)積極
8日國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定，各地區(qū)鐵精粉價(jià)格平穩(wěn)。7日外礦期貨價(jià)格有震蕩下行趨勢(shì)，導(dǎo)致港口現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)小幅波動(dòng);隨著礦價(jià)日益接近盈虧分界線，波動(dòng)可能性明顯降低，內(nèi)礦價(jià)格處于盤整運(yùn)行。河北地區(qū)鐵精粉市場(chǎng)處于盤整運(yùn)行，短期不會(huì)有太大波動(dòng)。就山西市場(chǎng)來看，近日山西地區(qū)鐵精粉主流地區(qū)價(jià)格逐步呈現(xiàn)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，鋼廠未有繼續(xù)降低采購(gòu)價(jià)格的態(tài)勢(shì)。臨近春節(jié)，大部分尚在正常生產(chǎn)的礦山有春節(jié)前停產(chǎn)的計(jì)劃，紛紛表示目前價(jià)格低迷，實(shí)無過節(jié)仍堅(jiān)持生產(chǎn)的必要。節(jié)后港口現(xiàn)貨上漲，內(nèi)外礦差價(jià)縮小，預(yù)計(jì)短期內(nèi)山西主流地區(qū)市場(chǎng)成交價(jià)弱勢(shì)平穩(wěn)。
鐵礦石價(jià)格下跌 國(guó)內(nèi)礦商壓力加大
國(guó)際鐵礦石供應(yīng)方面，全球約60%的鐵礦石由淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG四家提供，2009年以來，國(guó)際主要鐵礦石生產(chǎn)商的產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，并且都在加大對(duì)新礦區(qū)的投資力度。2014年，國(guó)際四大礦商鐵礦石新增產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到1.15億噸/年左右。而根據(jù)規(guī)劃，國(guó)際四大礦商未來將繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)增量，中誠(chéng)信國(guó)際認(rèn)為，國(guó)際四大礦石生產(chǎn)商鐵礦資源豐富、品位高，目前仍有較大在建產(chǎn)能即將達(dá)產(chǎn)，在進(jìn)行巨額投入擴(kuò)產(chǎn)的基礎(chǔ)上有充分動(dòng)力增加鐵礦石供應(yīng)，預(yù)計(jì)未來國(guó)際鐵礦石供應(yīng)量將繼續(xù)增加。
下游資金偏緊 原料小幅波動(dòng)
1月份國(guó)內(nèi)鋼市需求和資金情況仍不理想，近期原料成交好轉(zhuǎn)也是以一些階段性的補(bǔ)庫(kù)為主，整體市場(chǎng)觀望氣氛依然很濃。預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)上漲和下跌的空間都非常有限，鐵礦石、廢鋼、鋼坯價(jià)格都將以小幅波動(dòng)為主，煤炭和焦炭雖有下調(diào)，但幅度也相對(duì)有限。
